Invertir en acciones con poco capital: el caso Revolut

Invertir muchas veces se asocia a tener mucho dinero. Sin embargo debes saber que para empezar a invertir no hace falta tener mucho dinero, cualquiera puede hacerlo simplemente teniendo 1 solo euro ahorrado. Es decir, que no tienes escusa para no empezar hoy mismo. En esta entrada te voy a recordar cómo invertir en acciones con poco dinero, lo importante que son las comisiones (las cuales hay que minimizar siempre), y nuevas formas de invertir baratas que hoy en día surgen a través de las nuevas Fintech (empresas que ofrecen servicios de inversión sin ser bancos), pero que son seguras al estar reguladas y estar cubiertos sus productos mediante fondos de garantía. ¿Empezamos?

En mi libro ya te he contado al menos tres maneras de invertir tus ahorros, en cantidades muy pequeñas, usando fondos de inversión. Es la forma que más me gusta para crear una cartera de inversión desde bien jóvenes, incluso para recién nacidos. Con 1 solo euro puedes invertir en un fondo que compra las mejores 500 empresas americanas del momento, por ejemplo con el fondo de ING S&P500. La comisión por comprarlo es nula (0%), aunque pagarás a lo largo de la vida del fondo como gasto interno, un 1,1% anual. Es decir te descuentan del valor del fondo durante el año un total de 1 céntimo de euro por cada euro invertido. Es la solución que usan mis hijos para invertir todos los meses de forma periódica.

En el caso que, por diversificar, quieras además comprar algunas acciones individuales de empresas que por algún motivo te encantan y sean rentables, no te queda más remedio que usar un broker de acciones, como el existente en ING, o en otros bancos como Selfbank, Renta 4, etc. Estos bancos operan en España y tienen una comisiones de las más bajas del mercado. Mucho más baratos que los brokers en bancos famosos como Santander, BBVA, Caixabank, Bankinter, etc. que son muy caros.

Problemas típicos al invertir con acciones

Para que te hagas una idea, si te gustaría comprar una acción por ejemplo de empresas como Amazon, Disney o McDonalds, tendrías que pagar una comisión inicial de compra/venta alta por su ejecución, que suele rondar entre los 15 y 20 euros como mínimo (y otro tanto si algún día las vendieses). Si 1 sola acción de una empresa internacional particular cotiza en el mercado a 100€, y decides comprarla, vas a tener que pagar entre 115 y 120€, con lo cual tras tu compra ya pierdes un mínimo de 15 euros (y esto para el broker español más barato). Es decir, has perdido casi un 15%. Así, empiezas tu inversión muy mal. Evita operar de esta manera.

Si quieres invertir en acciones, usando los brokers más comunes, no te queda más remedio que hacer compras más grandes, de al menos bloques de compra de 1.000€ o 2.000€. Así si compras 10 acciones de la empresa que cotiza a 100€ (1.000€ de inversión) y te cobran 15€, has perdido 15€ sobre 1015€ que has pagado (es decir, pagaste sobre un 1,5% de comisión). Si compras 20 acciones (2.000€) los 15€ representan menos porcentaje (sobre un 0,75%), y así sucesivamente. La conclusión, es que necesitas mucho dinero para poder invertir directamente en acciones concretas.

Existen brokers extranjeros que se pueden contratar en España y que ofrecen comisiones algo menores, como pueden ser Degiro o InteractiveBrokers, en vez de 15€ pagarás entre 1 y 5€ aproximadamente, con lo cual ya puedes operar con cantidades más pequeñas (compras de al menos 250€ para que el porcentaje de coste sea bajo).

Además del problema de la comisión de compra/venta, existe otro problema fundamental al comprar acciones. Por ejemplo algunas empresas cotizan a varios miles de euros la acción. Por ejemplo, una sola acción de Amazon o de Booking, te puede costar cerca de 2.000$. Eso quiere decir que incluso con 1.000$ no puedes comprar la acción puesto que estas no son divisibles, o compras 1 o compras 2, pero no puedes comprar una fracción.

Nuevas soluciones baratas de invertir en acciones

En esta entrada de hoy, te quiero hablar de un nuevo broker que te permite comprar acciones pagando 0€ de comisión (al menos las primeras compras del mes), y que se puede contratar desde Europa, y que parece fiable. De hecho la empresa ya lleva operando unos años ofreciendo servicios muy buenos de los que soy usuario y por eso puedo hablar con conocimiento de causa.

Se trata de la empresa Revolut, la cual tiene una tarjeta, y una App móvil como interfaz, para poder hacer compras y extracciones de dinero, así como conversión de moneda para pagar las mínimas comisiones posibles en el extranjero cuando viajas fuera de tu país. Ya te hablé de ella en esta entrada (trucos de ahorro en tus viajes). Sigo usándola casi a diario, y estoy plenamente satisfecho.

La novedad es que desde Agosto del 2019, han ampliado en la misma App de Revolut una sección de inversiones en empresas americanas (hay unas 300 empresas para elegir, la mayoría de las que están en el fondo S&P500). Para un cliente Revolut estándar (de tipo gratuito) como soy yo, te dejan hacer 3 compras al mes sin pagar un solo euro por la compra. Si te pasas del límite, te cobran 1 euro por cada operación, y nada más. No te cobran apenas custodia, solo un 0,01% anual. Además, para evitar que tengas que pagar 2.000$ por comprar 1 acción de Amazon, te permiten hacer compras fraccionales, es decir que puedes comprar 0,01 acciones de Amazon y gastarte 20$ en la compra en si (nada de comisión). En principio, esto es perfecto para que cualquiera con muy poco dinero puede empezar a invertir en empresas hoy mismo. Bueno, cualquiera no, un requisito es que debes ser mayor de edad. Todo esto es tan estupendo que parece demasiado bueno para ser verdad ¿no crees?

¿Es seguro?

¿Dónde está el truco? He leído varios informes, y comprobado que los intermediarios financieros que usa Revolut sean solventes y estén debidamente supervisados y protegidos. Revolut usa como broker para acceder al mercado americano, uno que se llama «DriveWealth LLC», es un broker americano que es el que da la funcionalidad de las compras fraccionales. Este broker está supervisado por la corporación SIPC y protegido ante fraudes hasta 250.000$ en inversiones (como cualquier inversor que deposite el dinero en E.E.U.U). También como debe de ser, está regulado por FINRA que es como la CNMV en España. Los Market Makers que usa DriveWealth ( Cuttone y SpeedRoute) parecen honestos y bien regulados, e integrados en el mercado de Nueva York. Entiendo que DriveWeath recibe dinero de Cuttone por darles actividad de compra, y estos pueden operar beneficiándose de las horquillas de precio compra/venta (no creo que hagan Front-Running como acusan otros a la plataforma Robinhood). Siento, el rollo que te acabo de meter, y que seguramente no se entienda del todo, pero quiero transmitir que he mirado (como debe hacer siempre cualquier inversor) la letra pequeña, y parece todo correcto.

Para la tranquilidad de todos, yo el primero, la propia OCU ha hecho un estudio sobre este servicio de inversión en Revolut, y no le han encontrado tampoco ningún inconveniente. En cualquier caso, por si las «moscas» recomiendan no invertir mucho dinero. Esto es lo que aconseja la OCU exactamente:

«Si desea comprar alguna de las principales acciones estadounidenses experimentando con pequeñas cantidades y evitando el hachazo de las comisiones, operar a través de Revolut podría interesarle. Si está dispuesto a ello, sepa que la plataforma parece segura. En un principio, estaría acogida al Fondo de garantía de inversiones estadounidense (a través de la entidad DriveWealth LLC, que es con la que se firman los contratos) que protege los valores y el efectivo en la cuenta de corretaje de cada cliente hasta un límite de 500.000 USD incluyendo dentro de esa cifra un tope de 250.000 USD para el efectivo. Sin embargo, por si las moscas, le aconsejamos no invertir una cantidad importante de dinero

Fuente: «Operar en Bolsa sin comisiones con Revolut» – OCU Inversores, lunes, 02 de diciembre de 2019

Yo por curiosidad he probado este sistema con 1.000$ (un porcentaje pequeño de mi cartera), y lo veo todo bien. Me gusta. Veremos que tal va al cobrar los primeros dividendos. Os dejo aquí una captura del estado de mi reciente mini-cartera en Revolut cotizando durante el día 17/Enero/2020.

Ejemplo de cartera de acciones fraccionarias americanas en Revolut App.

Inconvenientes

Es importante destacar también los inconvenientes de Revolut al invertir. Tus acciones estarán depositadas en una entidad Americana, y por tanto para los inversores Españoles, si a día 31 de Diciembre tienes acciones en cartera (lo normal si inviertes a largo plazo), tendrás todos los años, cada Enero, que rellenar el formulario D6 dirigido al ministerio de Economía. Rellenar el formulario D6 es algo que igualmente tienes que hacer si inviertes con Degiro o InteractiveBrokers (acciones depositadas en los Países Bajos y E.E.U.U., respectivamente). Rellenar el D6 no es muy complejo, pero como todo, lleva tiempo rellenarlo (al menos la primera vez). Aquí tienes una excelente guía de cómo se hace.

Además, otro inconveniente de Revolut (al igual que pasa con Degiro o IB), para nosotros como residentes en España, es que las operaciones de ventas que hagas, o los dividendos que cobres, no van a aparecer reflejados en el borrador de tu declaración de la renta para pagar el IRPF. Que yo sepa Revolut no informa a tu hacienda. Con lo cual tendrás que añadir a mano los datos (ventas de acciones y dividendos cobrados) en tu declaración del IRPF. Ya sabes que en un broker que deposite tus inversiones en España, como ING, Selfbank, Renta4, etc no tienes que hacer nada de esto, ya que comunican tus operaciones a hacienda, y es una gran ventaja. Afortunadamente, tienes disponible mi excel de control de carteras que te permite tener todo anotado, y de una forma fácil poder generar los datos necesarios para rellenar el IRPF (se puede descargar aqui).

Resumen

Te resumo los pros y cons de esta forma de invertir:

  • Ventajas:
    • Sin comisión de compra (nada) en tus 3 primeras compras al mes (a partir de la cuarta compra solo te cargan 1€ por compra).
    • Para la venta de tus acciones hay una comisión de solo de 0,000119 dólares estadounidenses por acción con un cargo mínimo de 0,01 dólares (es decir que si vendes te cobrarán en la mayoría de los casos solo 1 céntimo de dólar).
    • Comisión de custodia mínima (0,01% o 0,1€ por cada 1.000€ invertidos al año)
    • Sin comisión por cobros de dividendos
    • Está cubierto por el fondo de garantía americano en caso de fraude, hasta 250.000$, y otro tanto en depósitos.
    • Revolut te gestiona el W8-BEN para que te retengan solo el 15% en origen de los dividendos
    • No te retienen en destino (España), con lo cual pagas más tarde tus impuestos
    • Puedes hacer compras fraccionadas, y por tanto comprar cualquier empresa americana sin importar a cuánto cotice
    • En definitiva puedes empezar a invertir desde 1 solo euro
  • Desventajas:
    • Debes informar al Ministerio de Economía mediante el formulario D6 de los activos que tengas depositados el 31 de Diciembre de cada año
    • No informa a hacienda sobre los dividendos y ventas, con lo cual te cuesta más hacer la declaración
    • «Solo» se puede, por ahora, invertir en el mercado de acciones de E.E.U.U. En ETFs y en el mercado de acciones de Europa todavía no se puede operar.
    • Es solo para mayores de 18 años
    • Un mini inconveniente, es que no se pueden dejar ordenes de compra grabadas (solo se puede invertir mientras está el mercado abierto y con órdenes a mercado, no de precio limitado)

¿Quieres probar Revolut?

Si te ha parecido buena idea esta forma de invertir en acciones, recuerda que no debe ser tu inversión principal, ya que es bueno diversificar tus inversiones, por ejemplo, con fondos indexados. Si quieres probar, y aún no tienes tu tarjeta/App Revolut, puedes conseguir una gratuita (te evitas pagar 6€ por emisión de la tarjeta) en el siguiente enlace promocionado:


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Una gran tarjeta y App con múltiples ventajas. Por ejemplo: Los mejores cambios de moneda en tus compras por el extranjero, y crear una cartera de acciones prácticamente sin comisiones, ideal para empezar con poco capital. Empieza a disfrutar de ella cuando antes


Si te haces de tu tarjeta Revolut en ese enlace de la foto de arriba, a mi me llegarán 3 GBP de recompensa (es un win-win). Quiero destacar que esta entrada no la hago porque Revolut me haya indicado que la haga, sino porque me parece un producto muy útil, y la tarjeta en sí ya llevo un par de años recomendándola entre mis conocidos por pura amistad y sin nada a cambio. Si no pensase que es un buen producto, desde luego esta entrada no la hubiese escrito, ni yo la estaría usando.

Advertencia: Recuerda que invertir directamente en acciones no es algo sencillo, debes entender cómo gana dinero la empresa y saber la rentabilidad de su negocio e intuir las perspectivas de futuro y crecimiento de la empresa. Hay empresas buenas y malas, e incluso invirtiendo con empresas buenas, si pagas un precio muy caro por ellas, puedes hacer una mala inversión. En caso de no tener esto claro, es mucho mejor que optes por un fondo de inversión indexado de bajo coste.

Llega tu turno en los comentarios ¿Conocías esta forma de invertir en acciones? ¿Te parece interesante? ¿Le ves más inconvenientes? Tu opinión es importante.

6 respuestas a «Invertir en acciones con poco capital: el caso Revolut»

  1. Muchas gracias por el tiempo que te has tomado en emponer tantos temas en tu web.
    No hay mucha información sobre inversiones en revolut, me ha servido mucho tu web.
    Estaré a la espera de futuras actualizaciones que puedas incorporar 🙂

    1. Muchas gracias Alpaza por comentar. No hay mucha información, por eso quise dar mi punto de vista sobre usar esa App/tarjeta de Revolut para invertir. Parece una solución muy buena para empezar, ya que casi no hay comisiones, pero quería explorar los inconvenientes. El resultado, es que me ha convencido para al menos probarla, por eso he creado esa mini cartera, que iré ampliando con el tiempo. Si hubiese novedades, tanto positivas como negativas, ya os diré. Si queréis probar, igual que yo, en el enlace que os doy os sale gratis la tarjeta. Saludos. Antonio

  2. Llevo mas o menos un mes operando a través de Revolut en bolsa USA, y de momento es todo como dices, y como prometían los de Revolut. Y parece que en breve ampliaran a mas valores y otros mercados. Saludos y muchas gracias por este blog

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